Chih勝關鍵 Lee財先贏

基金的分類

以投資地區分類:有全球性、區域性和單一國家三種

以投資屬性分類:主要分為收益型、成長型及平衡型三種

以投資標的分類:以不同的投資工具為標的，例如股票型基金、價劵型基金、平衡型基金、指數股票型基金、中小型企業基金、指數基金、特殊產業基金、店頭市場基金等

投資股票:

自己注意價位買進賣出

資金規模有限，無法分散風險

可能買不到或賣不掉

在劵商下單

什麼是基金?

1. 投信公司以發行受益憑證的方式，募集社會大眾的資金
2. 委由專業的基金經理人管理運用
3. 設立獨立專戶於信託保管銀行，專業的研究投資團隊管理此筆金錢
4. 賺賠風險歸投資大眾，投信公司則賺取基金的手續費與管理費用
5. 注意:受益人的權益受信託法保障

基金投資好處

1. 小額投資(權益保障)
2. 合法節稅
3. 專業團隊
4. 分散風險
5. 容易變現(流動性佳)

購買基金負擔的費用

衍生性商品的種類相當繁多，基本上分成四類：選擇權、遠期契約、期貨及交換契約，茲分述如下：

1. 遠期契約 (Forward Contract)

      是指由交易雙方自行協議在某一特定日，買方 (賣方) 可以特定價格買進 (賣出) 某資產的契約，以滿足雙方的需求。目前台灣的遠期契約有遠期利率契約及遠期外匯契約。

所謂「衍生性金融商品」

     是指依附於其他資產標的物上 的金融商品，其價值高低取決於其所依附的資產標的物之價值；意指依附在金融商品上所衍生出另一種型態之商品。

換言之，係由傳統或基礎金融市場 (包括貨幣市場、債券和股 票市場、外匯市場等) 的商品，如外匯、債券、股票、短期 票券等現貨市場商品所衍生出來的金融商品，比如資產 (商品、股票或債券)、利率、匯率或各種指數 (股票指數、消費 者物價指數以及天氣指數) 等。

      更具體地說，衍生性金融商品是一種財務工具或契約，其價值是由買賣雙方根據標的資產的價值 (如外匯的匯率、短期票券的利率及股票的價格等) 或其他指標如股價指數、物價指數來決定，這些要素的表現將會決定一個衍生工具的回報率和回報時間，另外值得一提的是共同基金並非衍生性金融商品。

     對衍生性金融商品工具進行買賣的投資者必須十分謹慎小心，嚴格控管風險，因為造成的損失有可能大於投資者最初所投資的資金。

股票的分類

台灣分類

• 按股東權利，可分為普通股、特別股。
• 按股票狀況，可分為普通股、全額交割股。
• 按交易方式，可分為上市股票（集中市場交易）、上櫃股票（櫃檯買賣交易）、興櫃股票（即將上市上櫃股票）、未上市上櫃股票。

中國分類

15世紀，義大利的航海家哥倫布發現了美洲新大陸，隨後葡萄牙的航海家麥哲倫又完成了第一次環球航行.而要遠洋贸易就必须具備兩大條件，其一是組織船隊需要鉅額的資金；其二是因為遠洋航行經常會遭到海洋颶風和土著居民的襲擊，要冒很大的風險。而在當時，沒有一位投資者能擁有如此龐大的資金，也沒有人甘願冒這麼大的風險。為了籌集遠航的資本和分攤經營風險，就出現了以股份集資的方法。為保護這種股份制經濟組織，英國、荷蘭等國的政府不但給予它們各種特許權和免稅優惠政策，且還制訂了相關的法律，從而為股票的產生創造了法律條件和社會環境。1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。而英國在1553年就以股份集資的方式成立了莫斯科爾公司，在1581年又成立了凡特利公司，其採取的方式就是公開招買股票，購買了股票就獲得了公司成員的資格。這些公司開始運作時是在每次航行回來就返還股東的投資和分取利潤，其後又改為將資本留在公司內長期使用，從而產生了普通股份制度，相應地形成了普通股股票。因為在貿易航行中獲取的利潤十分豐厚，這類公司就迅速膨脹，相應地股票也得到發展。在1660年以前，股東若要轉讓其所持股票，就要在本公司內找到相應的人員來接受，或設法依公司章程規定將本公司以外的承購者變為公司的成員，股票的轉讓相當不便。但從1661年開始，股票開始可以任意轉讓，購買了公司股票的人就具有了公司的股東資格，享有股東權利。到1680年,此類公司在英國已達49家,這就要求用法律形式確認其獨立的、固定的組織形式。在17世紀上半葉，英國就確認了公司作為獨立法人的觀點，從而使股份有限公司成為穩定的組織形式，股金成為長期投資。股東憑藉公司製作的股票就享有股東權,領取股息。與此相適應，證券交易也在歐洲的原始資本積累過程中出現。17世紀初，為了促進包括股票流通在內的籌集資本活動的順利開展，在里昂、安特衛普等地出現了證券交易場所。

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中國證券市場

春秋戰國時期，國家的舉貸和王侯的放債，形成了中國最早的債券。明後清前，在一些收益高的高風險行業，採用了「招商集資、合股經營」的經營方式，參與者之間簽訂的契約，成為中國最早的股票雛形。19世紀40年代外國在華企業發行外資證券。1872年，中國第一家股份制企業和中國人自己發行的第一張股票誕生。證券的出現促進了證券交易的發展。最早的證券交易也只是外商之間進行，後來才出現華商證券交易。1869年中國第一家從事股票買賣的證券公司成立。1882年9月上海平準股票公司成立，制定了相關章程，使證券交易無序發展變得更加規範。

1990年12月19日，上海證券交易所正式開業，1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業。這兩所交易所的成立標志著中華人民共和國證券市場的形成。1992年中國開始向境外發行股票，2月，第一支B股（上海真空電子器件股份有限公司B股）在上海證券交易所掛牌交易。1996年12月，股票交易實行漲跌停製度（即指漲跌幅一旦超過前日收市價的10％，該股票將於當天停止交易）。

<上海、深圳現在發展十分不錯，在國際金融中也有舉足輕重的地位>

上海

認識證卷

A　證券是用來證明持有人享有的某種特定權益的憑證。

           如股票、債券、本票、匯票、支票、保險單、存款單、借據、提貨單等各種票證單據都是證券。

          按其性質不同，證券可以分為有價證券和憑證證券兩大類。

          有價證券又可分為以下三種：

一、所謂開戶(證券戶)，我們必須先開立兩個帳戶

證券集保戶---股票進出用

登記所有以後買賣股票的紀錄，它是以"股"為單位

證券買賣交割銀行帳戶---資金進出用

買賣股票撥款的專款專用的銀行帳戶，一般來說

如果親至證券公司開戶的時候，就會到附近的銀行